凯捷以4B美元的价格收购IGATE; Apax以3.7x退出 2018-11-05 05:20:00

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以Capgemini品牌运营的法国IT服务巨头Cap Gemini SA已签署协议,以40亿美元收购总部位于新泽西州的IGATE Corp,该公司周一表示由Ashok Trivedi和NASDAQ上市的IGATE的Sunil Wadhwani联合创办,该公司四年前收购了Patni计算机系统有限公司,其在印度拥有大量全球业务

这是涉及印度相关业务的IT行业单笔最大的交易

该交易需要获得必要的批准

将于2015年下半年结束,并将退出IGATE的私募股权支持者Apax Partners Apax的多包装Apax支持该公司收购Patni并持有该公司2891%的股份它将获得1150亿美元退出PE公司承诺投资高达4.8亿美元,但最终在2011年分两次投入3.3亿美元

后来以2千万美元的价格通过二级市场购买了更多的股票去年,IGATE披露了这一消息

为了将其优先股早期转换为股权而向Apax支付了8,000万美元的现金

根据VCCircle的估计,这使得Apax的总回报率估计为37倍,因为根据VCCircle的估计这将使其接近在四年期间,原始投资的绝对净收益为10亿美元,这使其成为印度相关投资组合公司Warburg Pincus最大的退出净额之一

十年前,该公司从投资中获得了约150亿美元的绝对净收益

Bharti Airtel向Apax Partners India的合伙人和负责人Shashank Singh发送电子邮件询问并没有立即引起回应Singh是IGATE董事会的两位Apax代表之一另一位Apax被提名人是Salim Nathoo,他是合伙人兼联合负责人

伦敦Apax Partners LLP的全球电信和技术团队除了这两个,Apax在IGATE的投资也由Rohan Haldea和Gautam Narayan管理,他们是Apax团队的一员

分别是伦敦和孟买这笔交易是什么以及它对Capgemini Capgemini和IGATE董事会的意义已达成协议,其中IGATE的股东将获得每股48美元

该交易将通过现金,股权部分转化为稀释的组合融资不超过Capgemini股本和债务的6%该交易将导致IGATE与Capgemini North America Inc的子公司之间的一步现金合并

该合并已经IGATE股东的书面同意批准,约占54%资本(受IGATE可接受优质提议的30天受托期限)预计该交易将立即增加凯捷的营业利润率和每股收益

凭此,IGATE加强了凯捷在应用和基础设施方面的关键业务服务以及BPO和工程服务,并增加了通用电气和加拿大皇家银行等客户在其产品组合中“IGATE是一家完全符合我们战略目标的公司它将为我们在美国市场带来新的地位,并进一步推进我们的工业化之旅,为我们的客户提供更具竞争力的服务

这也将为集团的印度业务提供支持新的规模,使我们能够与最好的美国和印度公司竞争,“Capgemini IGATE董事长兼首席执行官Paul Hermelin在2014年创造了1260亿美元的收入,比2013年增长了102%

运营利润率为19%,远高于Capgemini Bulk,其收入来自北美(79%),其次是欧洲(14%),其余来自亚太地区

这将特别推动Capgemini在北美的业务Capgemini现在估计在北美的收入将达到40亿美元,使其成为2015年预计合并收入约30%的最大市场

估计有50,000名员工将为Capg提供服务emini的北美客户此交易将使Capgemini的合并收入在2015年达到1250亿欧元,营业利润率达到两位数,约190,000名员工IGATE目前拥有超过33,000名员工IGATE从金融服务部门获得42%的收入,并且还将加强Capgemini的收入在零售,制造和医疗保健领域的地位,并帮助更快地过渡到基于平台的解决方案 除了在应用服务方面的经验,IGATE还在基础设施服务,垂直BPO和工程服务方面具有互补功能

此外,其分析中的IDMS等知识产权产品具有高增长和利润潜力,Capgemini表示IGATE与IGATE的结合

凯捷提供交叉销售收入协同效益1亿至1.5亿美元,年度效率收益估计在3年内达到75-105万美元新组织将在关闭后三个月内到位,预计整合将在九个月内完成IGATE故事由Ashok Trivedi和Sunil Wadhwani于1996年共同创立,IGATE于同年在纳斯达克上市

它于2011年收购了Patni Computer Systems的多数股权并完成了收购并在一年后将该公司退市它带来了Apax Partners支持这项交易的主要股东该公司在2012年9月份超过了10亿美元的收入2013年,它任命Ashos Vemuri,前Infosys董事会成员,除担任制造和工程垂直主管之外,还担任美洲区负责人,担任总裁兼首席执行官这是该公司解雇其前任首席执行官Phaneesh Murthy四年后未能透露他与下属Vemuri之间的个人关系已经退出Infosys,因为他是接任首席执行官的最佳竞争者之一他可能是该公司的第一任首席执行官,他不是Infosys的共同创始人

去年Vishal Sikka的角色同年IGATE实现了20亿美元的市值去年它完成了公司重组为垂直业务部门IGATE的联合创始人将从这笔交易中获得约5亿美元(编辑方式) Joby Puthuparampil Johnson)